O que é a estrutura do mercado forex

Forex Market Structure Por uma questão de comparação, vamos primeiro examinar um mercado que você provavelmente está muito familiarizado com: o mercado de ações. É assim que a estrutura do mercado de ações se parece: 8220Não tenho escolha a não ser passar por uma troca centralizada8221 Por sua própria natureza, o mercado de ações tende a ser muito monopolista. Existe apenas uma entidade, uma especialista que controla os preços. Todos os comércios devem passar por este especialista. Devido a isso, os preços podem ser facilmente alterados para beneficiar o especialista, e não os comerciantes. Como isso acontece No mercado de ações, o especialista é forçado a cumprir a ordem de seus clientes. Agora, vamos dizer que o número de vendedores subitamente excede o número de compradores. O especialista, que é forçado a cumprir a ordem de seus clientes, os vendedores neste caso, é deixado com um monte de ações que ele não pode sell-off para o comprador lado. Para evitar que isso aconteça, o especialista simplesmente ampliará o spread ou aumentará o custo de transação para impedir que os vendedores entrem no mercado. Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que ele está oferecendo para acomodar suas necessidades. Trading Spot FX é descentralizado Ao contrário de ações de negociação ou futuros, você don8217t necessidade de passar por uma troca centralizada como a Bolsa de Valores de Nova York com apenas um preço. No mercado forex, não há preço único que, para uma determinada moeda em qualquer momento, o que significa cotações de diferentes revendedores de moeda variam. 8220So muitas escolhas Awesome8221 Isso pode ser esmagadora no início, mas isso é o que torna o mercado forex tão freakin8217 impressionante O mercado é tão grande ea concorrência entre os concessionários é tão feroz que você começa o melhor negócio quase todas as vezes. E me diga, quem não quer isso também, uma coisa legal sobre o forex é que você pode fazê-lo em qualquer lugar. It8217s apenas como cartões negociando do baseball. Você quer que a condição de hortelã Mickey Mantle rookie cartão, por isso cabe a você encontrar o melhor negócio lá fora. Seu colega pode desistir de seu Mickey Mantle cartão para apenas um Babe Ruth cartão, mas o seu melhor amigo só parte com o seu Mickey Mantle rookie cartão para a sua alma. A FX Ladder Mesmo que o mercado forex é descentralizado, isn8217t puro e absoluto caos Os participantes no mercado de FX pode ser organizado em uma escada. Para entender melhor o que queremos dizer, aqui está uma ilustração pura: No topo da escada do mercado de forex é o mercado interbancário. Compostos pelos maiores bancos do mundo e por alguns bancos menores, os participantes deste mercado negociam diretamente entre si ou eletronicamente através do Electronic Brokering Services (EBS) ou do Reuters Matching 3000-Spot Matching. A concorrência entre as duas empresas, a EBS e a Reuters Dealing 3000-Spot Matching 8211, é semelhante à Coca-Cola e à Pepsi. Eles estão em constante batalha para os clientes e continuamente tentam um-up uns dos outros para a quota de mercado. Embora ambas as empresas oferecem a maioria dos pares de moedas, alguns pares de moedas são mais líquidos em um do que o outro. Para a plataforma EBS, o EURUSD, o USDJPY, o EURJPY, o EURCHF e o USDCHF são mais líquidos. Enquanto isso, para a plataforma Reuters, GBPUSD, EURGBP, USDCAD, AUDUSD e NZDUSD são mais líquidos. Todos os bancos que fazem parte do mercado interbancário podem ver as taxas que cada um está oferecendo, mas isso não significa necessariamente que qualquer um pode fazer negócios a esses preços. Tal como na vida real, as taxas serão largamente dependentes da relação CREDIT estabelecida entre as partes comerciais. Apenas para nomear alguns, there8217s o 8220B. F.F. 8221 a taxa de 8220customer, 8221 ea 8220ex-esposa-você-tomou-tudo taxa.8221 It8217s como pedir um empréstimo em seu banco local. Quanto melhor a sua reputação de crédito e reputação com eles, melhor as taxas de juros eo empréstimo maior você pode aproveitar. Em seguida na escada estão os fundos de hedge. Corporações, fabricantes de mercado de varejo e ECNs de varejo. Uma vez que estas instituições não têm relações de crédito apertadas com os participantes do mercado interbancário, eles têm que fazer suas transações através de bancos comerciais. Isso significa que suas taxas são ligeiramente mais altas e mais caras do que aqueles que fazem parte do mercado interbancário. Na parte inferior da escada estão os comerciantes de varejo. Ele costumava ser muito difícil para nós, as pessoas pouco para se envolver no mercado cambial, mas, graças ao advento da internet, comércio eletrônico e corretores de varejo, as barreiras difíceis para a entrada na negociação forex foram todos para baixo. Isso nos deu a chance de brincar com os altos da escada e cutucá-los com uma vara muito longa e barata. Agora que você conhece a estrutura do mercado de forex, let8217s conhecê-los foraz mercado playaz Salvar seu progresso, assinando e marcando a lição completa Você quer examinar o que o mercado de ações é toda sobre, e para compará-lo ao mercado Forex, Você precisa descobrir o que o mercado de ações realmente parece ou como ele é executado. Compradores gt Pessoa mais alta (Controlador) lt Vendedores O mercado de ações é um lugar monopolista para estar, e há realmente apenas uma entidade. Este é um especialista que controla todos os preços, que é a pessoa do meio no gráfico acima. Todos os comércios feitos na área têm que atravessar esta uma pessoa. Estes preços podem então ser alterados para beneficiar o especialista na posição e realmente ferir os comerciantes no final. Isso é algo que quase sempre acontece. O especialista nesta posição é forçado a cumprir todas as ordens que vêm dos clientes. Se o número de vendedores era mais do que o número de compradores, então o especialista, que é forçado a satisfazer as necessidades dos clientes, tem que deixar um monte de ações para os vendedores que ele não pode vender para os compradores que estão neste comércio. Se você quiser impedir o especialista de fazer isso, então o especialista pode simplesmente alargar a propagação que todo mundo está usando ou até mesmo aumentar o custo de transação para impedir que qualquer um dos vendedores no mercado de entrar neste comércio específico. Isso realmente permite que o especialista para manipular as cotações e os números para caber todos os gostos, se assim optarem por fazê-lo. Descentralizado o ponto de negociação para Forex Você realmente não precisa passar por uma troca centralizada como a Bolsa de Nova York usando apenas um preço fixo cada vez. No campo Forex do mercado, não há nada afirmando que há um preço único para qualquer moeda em qualquer altura. Isso permite que você tenha a idéia de que as cotações diferem de revendedores e os preços variam de dia para dia. Isso é algo que muitas pessoas acham muito para lidar, uma vez que existem muitos componentes diferentes dentro do gráfico. Isto é o que torna o mercado Forex o que é, no entanto. Isto é porque você quer o largeness do mercado cada vez que você troca para a competição, que os negociantes põr fora, dando lhe o mais melhor negócio que você pode começar cada vez. Você é capaz de fazer Forex trading onde quer que você gostaria, o que significa que nenhum mercado de ações louco alto para correr para todos os dias. É feito apenas como se você fosse trocar cartões de um esporte favorito. Aprender mais sobre a escada de Forex O mercado de Forex é uma área descentralizada, e as pessoas no mercado pode ser categorizado através de uma série de escadas. Você pode descobrir por si mesmo onde cada pessoa e empresa se encaixa nas escadas abaixo: O topo da escada do mercado na indústria Forex é o mercado interbancário. Este é um dos maiores bancos do mundo e também inclui os bancos menores que participam com o maior banco. Eles também trocam diretamente para e entre si, e eletronicamente através de sistemas EBS. Eles também podem usar o Reuters Dealing 3000 Spot correspondência para fazer o trabalho, e fazê-lo direito. A concorrência entre a EBS ea Reuters Dealing 3000 Spot Matching é dura e apertada. Cada um quer fazer para fora o melhor, contudo a competição é resistente. Eles estão sempre lutando sobre os clientes e querem o maior da quota de mercado no final. Ambos oferecem um número de pares de moeda, embora alguns dos pares de moeda são mais líquidos do que os outros que eles oferecem. No sistema EBS, o EURUSD, o USDJPY, o EURJPY, o USDCHF e o EURCHF são mais líquidos do que outros. Para o sistema Reuters que é usado, é um pouco diferente vindo como GBPUSD, EURGBP, USDCAD, NZDUSD e AUDUSD são os mais líquido do grupo. Todos os bancos que estão dentro deste grupo no mercado interbancário pode ver cada uma das taxas que são oferecidos, mas nem todos eles podem fazer negócios sobre os preços em mãos. A relação de crédito entre as duas partes depende das taxas e vice-versa. Quanto melhor a posição de crédito, melhor a reputação com eles e você terá as melhores taxas de juros com o maior empréstimo que você pode obter. Os fundos de hedge, os fabricantes de mercado de varejo e as corporações de ECNs de varejo na escada. Uma vez que estas instituições não têm uma avaliação de crédito apertado e relações com os participantes do mercado interbancário. Estes mercados têm uma transação mais alta através dos bancos comerciais. Suas taxas são ligeiramente mais elevadas do que as pessoas no mercado interbancário e pode ser mais caro no final. O fundo da escada detém os comerciantes de varejo do mercado. Essas pessoas estão no fundo porque é muito difícil para eles se engajar no mercado. Agora que os tempos mudaram entretanto, o Internet permite que os povos pequenos ao comércio e entrem na barreira de troca dos estrangeiros que os parou uma vez. Forextips está empenhada em educar o comerciante de forex em todos os aspectos da negociação de moeda estrangeira. Clique aqui para obter informações sobre um webinar forex livre para ajudá-lo a maximizar o seu sucesso no mercado forex. Como Forex Trading Works 8211 A Estrutura do Mercado Forex Como Forex Trading Works Sempre que você falar sobre os mercados para seus amigos e familiares, eles geralmente assumem Que você está falando sobre o mercado de ações. Em termos de 8216forex vs estoques 8216 estrutura, o mercado de ações é muito diferente para o mercado Forex, permite dar uma olhada e ver como eles diferem em estrutura, e as vantagens e desvantagens de cada um. O Mercado Centralizado Os mercados Centralizados operam através de uma central de câmbio. Isso significa que todas as ordens que são colocadas em um mercado centralizado deve passar por sua troca de habitação. Não importa se você é uma grande empresa com grandes bolsos ou apenas um pequeno comerciante varejista, se você está indo longo ou curto. Tudo é processado através da central de câmbio. A capacidade de rastrear todas as transações Uma coisa legal que os mercados centralizados podem fazer é controlar a quantidade de pedidos e seu volume a qualquer momento com total exatidão. Isso permite que os mercados centralizados forneçam dados analíticos mais precisos de todas as transações que passam pelo hub central para seus participantes no mercado. Por exemplo, o mercado de ações oferece verdadeiros dados de volume, onde o mercado de câmbio não pode. Você está à mercê do rei do mercado central Ao negociar no mercado de ações, todas as suas ordens são executadas através do hub central de câmbio, que tem a capacidade de manipular os preços, aumentar os spreads do mercado e impor proibições curtas. Cenário 1: Há mais vendedores do que compradores no mercado, e lembre-se para cada vendedor deve haver um comprador, mas vamos dizer que não há compradores à esquerda para facilitar uma rápida quantidade de ordens de venda chegando pol A central troca deliberadamente aumentar a Mercado, numa tentativa de desencorajar mais vendedores de entrarem no mercado. Cenário 2: Os comerciantes estão assustados com a crise econômica e querem vender suas ações. Primeiro, o câmbio central aumenta o spread para desencorajar os comerciantes de venderem. No entanto, os comerciantes estão desesperados para se livrar de suas ações devido a um acidente de mercado que progride e não são desencorajados pelos preços de spread elevado. A pressão de venda torna-se esmagadora, então a troca emite uma proibição de venda curta. Agora nenhuma nova ordem curta pode ser aberta. Somente os comerciantes que atualmente possuem ações estão autorizados a vendê-los, mas geralmente não há compradores durante colisões de mercado e os comerciantes não têm escolha, mas para ver seu dinheiro desaparecer. Você só pode negociar quando a central de câmbio está aberta Horário de negociação em mercados centralizados são restritos a suas trocas horas de negociação, que são normalmente o horário comercial normal do câmbio zona horária, de segunda a sexta-feira. A Bolsa de Valores de Nova York abre às 8h e fecha às 17h de Nova York. Se você quiser negociar fora dessas horas, dura sorte, sem a central de câmbio não há ninguém para facilitar a sua ordem de comércio. O mercado descentralizado Agora vamos dar uma olhada em como negociação de Forex funciona falando sobre o mercado descentralizado. Este é um mercado que não tem uma central de câmbio que controla toda a atividade do mercado. O mercado descentralizado tem muitos hubs e canais que se interligam uns com os outros. Ordens comerciais podem levar vários caminhos para fazer um trade8221. Um exemplo de uma rede descentralizada é a Internet. Os sinais de Internet do seu computador têm muitas rotas possíveis para chegar ao seu destino. Se a rota preferida estiver bloqueada ou não estiver funcionando, seu sinal será reencaminhado pela próxima rota melhor disponível. O mercado de Forex funciona de forma muito semelhante. O mercado de câmbio é um mercado de redes descentralizadas dê uma olhada no modelo abaixo para obter uma representação visual de como o mercado está conectado em conjunto. O diagrama abaixo lhe dará uma boa representação visual sobre como funciona o Forex. O câmbio pode ser pensado como uma estrutura de rede que opera em um sistema de camadas, os principais bancos localizados na camada superior, e os comerciantes varejistas nos EUA a partir de nossos computadores em casas estão nas camadas inferiores. Então, o que acontece com o nosso comércio quando colocamos a nossa ordem Nível 1: A Rede Interbancária A rede interbancária contém os bancos centrais e principais, representados por todas as entidades negras no gráfico acima. Esses caras são o núcleo da rede de câmbio. Todas as encomendas devem passar por um dos membros da rede interbancária a ser executada. Os caras da rede interbancária são aqueles com o dinheiro, e eles fornecem a liquidez para os outros participantes do mercado. Este é o núcleo de como funciona o Forex, as redes interbancárias é o 8216glue8217 que mantém todos juntos. Tier 2: The market makers Você está conectado à internet agora mesmo lendo este artigo. Para ter acesso à internet você foi obrigado a se inscrever com um provedor de serviços de internet, que você paga uma taxa de serviço, e eles fornecem-lhe os meios para navegar na Internet. O câmbio é muito semelhante, para ser capaz de começar a fazer negócios que você precisa para se inscrever para um corretor, o corretor é o seu meio para acessar a rede interbancária e começar a fazer comércios com o resto do mundo. Quando você pensa sobre como Forex trading funciona, os corretores são os criadores de mercado. Quando você coloca uma ordem de negociação, o corretor primeiro tentará igualar o seu comércio com outro cliente dos corretores, ignorando a rede interbancária todos juntos. Se isto for bem sucedido o corretor tem agora um comércio livre do hedge e está em nenhum risco da perda. Se o corretor não puder igualar o comércio entre seus próprios clientes, eles normalmente abrirão um comércio na direção oposta à sua (um comércio de hedge) na rede interbancária. Isto protegerá o corretor de todas as perdas que seu comércio pode atrair. Os criadores de mercado têm acesso aos preços mais baratos do mercado de rede interbancária o fabricante de mercado adiciona sua comissão para o preço interbancário e passa isso para você. A diferença de preços é chamada de spread Bid-Ask. Preço de licitação: Este é o preço que a rede interbancária está disposta a vender a moeda para o fabricante de mercado para. Pergunte Preço: Este é o preço que o fabricante de mercado está disposto a vender a moeda para você. A propagação é o meio que os corretores fazem os seus ganhos, cada vez que você compra uma moeda nos criadores de mercado pedir preço. O criador de mercado, em seguida, leva sua ordem e passa o seu comércio para a rede interbancária por um preço mais barato. Este é o modelo de negócio do núcleo de corretores de varejo de Forex, it8217s como põem o dinheiro em seus bolsos. Pense em cada comércio que é colocado todos os dias no mercado Forex. Cada comércio tem sua comissão de corretores adicionado a ele, isso é muito dinheiro ficando bancado pelo corretor. Corretores ECN Um corretor ECN tem a mesma posição na rede Forex como um corretor de mercado. A principal diferença é que eles não manipulam os preços que você vê, adicionando spreads para o preço de venda (bem, eles afirmam que don8217t). Em vez disso, dar-lhe o preço interbancário direto cotações, que são, obviamente, vai ser muito mais barato. Então, como funciona o comércio de Forex com corretores ECN Como eles estão ganhando dinheiro se eles não aplicam qualquer spreads Bem, eles ganham comissões fora de seus comércios em seu lugar. Grandes especuladores amp Empresas comerciais Coexistindo no segundo nível do nosso 8216how Forex trading works8217 diagrama, temos os fundos de hedge e empresas comerciais. Esses caras têm bolsos muito profundos e compensar uma grande quantidade do volume de negociação geral do câmbio. As grandes especificações geralmente têm relações de crédito especiais com bancos comerciais na rede interbancária. Os bancos comerciais facilitam as grandes encomendas comerciais que as empresas comerciais colocam para fazer o seu negócio diário e os fundos de hedge usam para a sua negociação especulativa (para ganhar dinheiro com o dinheiro). Os especuladores pequenos comerciantes de varejo são os jogadores de tempo pequeno. E são compostos de comerciantes de Forex como você e eu. Trocamos pequenas quantidades de dinheiro em comparação com o 8220big boys8221. Os comerciantes de varejo são sabidos também como especuladores pequenos e compo somente uma porcentagem muito pequena do volume do mercado. Os comerciantes de varejo são capazes de controlar grandes volumes de dinheiro com pequeno capital através de um sistema de alavancagem oferecido por corretores. Alavancagem é como a negociação forex funciona bem para nós ficar em casa comerciantes balanços pequenos. Corretores temporariamente emprestar dinheiro dos bancos para dar o liquidy para alavancagem, permitindo-nos ao comércio com mais dinheiro do que realmente possui. Pequenos especuladores têm uma alta taxa de falha nos mercados e são muitas vezes chamados 8220dumb money8221. Na verdade it8217s um fato bem sabem que uma elevada percentagem de comerciantes de forex perder dinheiro. Em torno de 95. Para evitar tornar-se uma estatística it8217s importante para gerir a sua negociação Forex, fazendo coisas como manter um diário de negociação Forex e criar uma lista de verificação Forex antes de investir o seu dinheiro arduamente ganho. Agora you8217re familiarizado com como negociação Forex funciona, no próximo capítulo será um guia de iniciantes para selecionar um corretor de Forex para o comércio com. Há algumas coisas que você realmente precisa saber sobre corretores de Forex para que você don8217t colocar o seu dinheiro no lugar errado. Um curso de impacto sobre a estrutura de mercado de Forex e Forex Hierarquia A mania de negociação de Forex em muitas partes do mundo está além da imaginação. Como as pessoas procuram maneiras alternativas de ganhar dinheiro em face da diminuição dos rendimentos e desaparecendo empregos, mais pessoas estão descobrindo Forex trading online como uma forma potencial de fazer dinheiro fácil. Em alguns países, você dificilmente pode caminhar em três ruas sem ver alguma forma de anúncio relacionado ao Forex. Esta situação não é ajudada pelos anúncios que brilham que você vê em alguns Web site e em estações financeiras da tevê, onde o Forex é descrito como ao lado de escolher dólares da rua. De volta ao dia, lembro-me das aulas de Biologia sobre a cadeia alimentar. A cadeia alimentar realmente mostra as realidades em quase todos os esforços humanos. Haverá sempre alguns no topo, vivendo fora da multidão abaixo. Pareto o chamou de princípio 80-20. O mesmo vale para Forex. Enquanto 95 dos comerciantes individuais constantemente perder dinheiro, alguns jogadores no mercado Forex que constituem o top 5 estão sorrindo todo o caminho para o banco. Muitos comerciantes would-be não sabem que a estrutura inteira do mercado inclina as escalas em favor dos CÃES GRANDES (corretores e comerciantes institucionais). Se você quiser outsmart esses caras e banco em pips em sua conta regularmente, você precisa estar no topo do seu jogo e você precisa entender a estrutura do mercado Forex e hierarquia de Forex. Estrutura do mercado Forex O mercado Forex é composto por três classes de jogadores: Corretores (negociantes e criadores de mercado estão incluídos aqui) Traders institucionais, e. Bancos de investimento e investidores de alto valor líquido, como Warren Buffett e George Soros. Comerciantes individuais (varejo) 1. Corretores Se você for a qualquer Bureau de Change para mudar sua moeda local para um estrangeiro e vice-versa, você notará que há um Diferença entre o preço ao qual você compra uma moeda estrangeira com o local e o preço pelo qual você troca uma moeda estrangeira pelo seu local. Esta diferença é o lucro obtido pelos operadores da Mesa de Change na transacção. O mesmo se aplica à negociação Forex online. As moedas e outros instrumentos financeiros negociados on-line têm dois preços cotados: o preço do BID e do ASK. Por exemplo, uma cotação de Euros para dólar dos EUA é expressa desta forma: A diferença entre o preço BID e ASK é o SPREAD, que neste caso, é 1,3483 1,3480 3 pips. Para algumas moedas, o spread é de até 50 pips. O valor do spread é determinado pelo volume da transação. Sempre que um comerciante abre uma posição de comércio, o SPREAD é instantaneamente e automaticamente deduzido da conta de comerciantes. Não importa se um comerciante faz ou perde o dinheiro nesse comércio o corretor SEMPRE anda afastado com seu dinheiro. Basta fazer as matemáticas e descobrir o quanto Forex corretores fazem em um único dia de spreads de milhões de comerciantes. Mais um, nem todos os corretores de Forex são honestos com os comerciantes. Então eu recomendo para ler o artigo: Só você pode escolher o corretor, para tomar a decisão certa. 2. Institutional Traders Instituições financeiras em virtude de suas operações têm um grande pool de fundos em execução em bilhões de dólares, a partir de onde eles podem facilmente contratar uma equipe de experientes especialistas em negociação (alguns com mais de 25 anos de experiência). Além disso, eles podem acessar serviços de notícias premium da Bloomberg e da Reuters, que entregam as notícias sobre cinco antes de chegarem a comerciantes individuais. Este serviço custa milhares de dólares por mês, com preço efetivo fora do alcance da maioria dos comerciantes de varejo. Os lucros deste grupo de comerciantes são derivados efetivamente dos 95 dos comerciantes de varejo que perdem o dinheiro no Forex, e este número está inchando pelo dia. Em Forex, um comércio vencedor em algum lugar é geralmente à custa de outro comerciante que teve uma posição contrária (e, portanto, uma perda) no mercado. Você só pode receber quando alguém dá. Assim, um comerciante só pode receber lucros quando alguém dá afastado os lucros (isto é, sofre perdas). 3. Traders individuais Falta de formação adequada e inexperiência faz com que 95 dos comerciantes nesta categoria perder dinheiro. Suas perdas pagam para os edifícios, os carros, os salários de gordura e os lucros de fim de ano das instituições financeiras e outros comerciantes bem sucedidos Claro, se eles fazem lucros ou perdas, seus spreads ir para o brokersnaturally. Assim, no final do dia, os comerciantes individuais que perdem dinheiro negociando Forex só acabam servindo o top 5 comerciantes individuais, os corretores e os cães grandes (as instituições financeiras). Uma configuração perfeita da cadeia alimentar Assim, enquanto a estrutura de mercado Forex se parece com isto: A hierarquia do mercado Forex é mais ou menos como a cadeia alimentar: Assim como um comerciante, você tem que decidir a que ponto na hierarquia que você quer pertencer. Depois de ter tomado essa decisão, você tem que se comprometer a adquirir o conhecimento certo e ferramentas para subir a hierarquia de Forex, que é onde este blog irá ajudá-lo.