Opções de trading cramer

Novas opções para considerar a profundidade da estratégia do dinheiro 31 de janeiro de 2017 10:36 aa A estratégia da opção de dinheiro na estratégia de opção de dinheiro foi a estratégia da primeira opção que eu usei, quando entrei em negociação de opções há vários anos. Eu corri por esta estratégia ao assistir a um episódio de CNBCs Mad Money hospedado por Jim Cramer. Embora não seja o maior fã do Mad Money, achei essa estratégia interessante e uma boa estratégia inicial para usar. Agora, eu sei que haverá algumas pessoas que vão dizer que a melhor estratégia é não usar opções, mas se as opções são compreendidas e usadas de forma adequada, elas podem ser uma alternativa à compra de estoque. Não há nada de errado em sair e comprar ações, mas se você está procurando uma maneira mais barata de jogar ações, as ações de compra diretas, usando uma estratégia profunda de chamadas de dinheiro pode ser para você. As opções de dinheiro podem ser usadas em chamadas ou colocações e para aqueles que não estão familiarizados com as opções de dinheiro, de acordo com a iniciativa Investtopedia, uma opção com preço de exercício ou preço de exercício, significativamente abaixo (para uma opção de compra) ou Acima (para uma opção de venda) o preço de mercado do ativo subjacente. Significativamente, o valor abaixo é considerado um preço de exercício abaixo do preço de mercado do ativo subjacente. Por exemplo, se o preço atual do estoque subjacente fosse 10, uma opção de compra com um preço de exercício de 5 seria considerada profunda no dinheiro. Na minha opinião, você nem sempre tem que ir cinco greves abaixo do preço das ações para ser considerado profundo no dinheiro, mas para mim eu considero uma a duas greves (para chamadas) abaixo do preço da ação para ser considerado no dinheiro e três ou mais Greves abaixo do preço das ações para ser considerado profundo no dinheiro para ações menores de 15 anos. Quanto maior o preço de suas ações, mais as greves serão ajustadas para serem consideradas no fundo do dinheiro. Com cada estratégia de negociação, há sempre riscos. Aqui estão algumas vantagens e desvantagens de comprar o dinheiro ou as opções de dinheiro que você deve considerar. Proteção de estoque profundo. Maior delta para combinar o movimento dos estoques para cima ou para baixo. Mais lucro positivo do que possuir estoque. Os investidores podem controlar um estoque com menos dinheiro em risco vs. compra em dinheiro para estoque. Hipoteticamente, por exemplo, 1000 partes de xyz em 10 10.000 ou a compra de 10 contratos de XYZ em 1.00 1.000. Ponto de equilíbrio baixo para lucrar. A decadência do tempo pode prejudicar o preço da opção à medida que a expiração se aproxima. Preços mais amplos de bidask. As opções não pagam dividendos. O tempo é definido em comparação com a propriedade de ações onde seu tempo é infinito, até você vender ou a empresa não é mais negociada. Se você não tiver dinheiro suficiente em sua conta para comprar o estoque quando seu contrato expirar, então você deve vender antes do vencimento. Além disso, se os investidores deixarem termo do contrato, ele será exercido automaticamente. Há muitas vantagens e desvantagens para o profundo da estratégia de chamada de dinheiro, mas são apenas alguns. A profundidade na estratégia de dinheiro pode ser usada em qualquer estoque que tenha opções negociadas nelas. Um estoque com menos de 15 anos para considerar a compra das chamadas de dinheiro é Alcoa (NYSE: AA). A Alcoa produz e gerencia alumínio que é usado para uma variedade de indústrias. Algumas das indústrias incluem o consumidor cíclico, automóveis e aeronaves. Os ganhos do quarto trimestre da Alcoa registraram uma perda de 0,03 centavos, o que correspondeu ao consenso. As três últimas vezes que a Alcoa deu ganhos, o estoque foi vendido, mas desta vez é diferente. Nos últimos 5 dias, a Alcoa aumentou 2,2 e os últimos 30 dias, a Alcoa cresceu acima de 20,6. Se você quer olhar para a Alcoa como um comércio ou investimento, com beta alta da Alcoa, você às vezes tem que ter cuidado. Eu acredito que a Alcoa vai subir para cima e para baixo, já que o preço do alumínio, oferta e demanda afeta o estoque positivo ou negativo. Procure o nível 9 como bom suporte, uma vez que a Alcoa saltou esses níveis duas vezes. Apesar de a Alcoa ter superado os últimos trinta dias, ainda pode haver mais espaço para avançar, visto que a demanda em alumínio da indústria aeroespacial, construção e construção deverá aumentar em relação ao ano passado. Uma coisa que chamou a atenção para o 8-K foi o fluxo de caixa livre da Alcoa aumentado do último trimestre. Em 30 de setembro de 2017, a Alcoa reportou 164 milhões de fluxo de caixa livre e, em 31 de dezembro de 2017, agora saltou para 656 milhões de fluxo de caixa livre. Na minha opinião, se você está olhando para entrar na Alcoa, isso não é uma peça de compra e de espera. Se os investidores quiserem que um investimento de longo prazo esteja preparado para reduzir o custo médio. Para obter mais informações sobre a média, verifique este artigo escrito por Kevin Obrien. Geralmente, eu gosto de me entregar um mínimo de três meses até o vencimento ao procurar comprar opções. As opções de abril não estão muito longe, então, se os investidores querem mais tempo, olhe para o mês de julho ou até mais em janeiro de 2017, no fundo das chamadas de dinheiro. Enquanto a Alcoa é apenas um estoque fora das centenas, também vejo Bank of America (NYSE: BAC) e Ford (NYSE: F). Estes dois nomes comumente conhecidos e comercializados também têm um beta em um. Se você é novo em opções, eu consideraria fortemente usar um portfólio de práticas antes de começar seus pés molhados. Desta forma, você pode rastrear o estoque e se familiarizar com a forma como o estoque foi negociado. Eu também faria uma análise fundamental e técnica do estoque que você estava interessado fazendo uma jogada de opções. Certifique-se de ler o 8-K, reveja o saldo e demonstrações de resultados. No lado técnico, veja os níveis de suporte e resistência para que você possa avaliar um ponto de entrada atrativo. Se você tem um corretor que possui ferramentas disponíveis para análise técnica, como índice de força relativa, overboughtoversold, bandas de Bollinger, etc. Eu me familiarizaria com essas ferramentas. Se você é otimista sobre um determinado estoque e quer uma maneira mais barata de entrar, então essa estratégia pode funcionar para você. No entanto, você precisa ter certeza de fazer sua lição de casa e não se desencorajar em um dia baixo. Divulgação: eu sou AA longo. Tenho as chamadas de 8 de abril. Leia o artigo completo Estratégia de substituição de estoque Estratégia de substituição de estoque - Definição Uma estratégia de negociação que envolve a substituição da compra de ações pela compra de suas profundas opções de chamadas de dinheiro, de modo que mais dinheiro seja retido em uma conta para fins de proteção. Estratégia de substituição de ações - Introdução A Estratégia de substituição de estoque é uma estratégia de negociação de opções que tem sido em torno de décadas e recentemente popularizou (2007) pelo anfitrião do programa Mad Money da CNBCs, Jim Cramer. É uma estratégia de opções que pode ser simples e complexa com a versatilidade para satisfazer as necessidades de operadores de opções de amadores e comerciantes de opções profissionais. O objetivo principal da Estratégia de Substituição de Ações é a redução do risco geral do portfólio através da substituição de ações usando as opções de compra de dinheiro e, em seguida, usando o caixa restante para cobertura estratégica à medida que o comércio progride. Abrangeremos a versão simples e complexa (completa) da Estratégia de substituição de estoque neste tutorial. Personal Options Trading Mentor Saiba como os meus alunos fazem mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Quando você deve usar a estratégia de substituição de estoque Você usa a estratégia de substituição de ações quando você deseja limitar o risco de queda, mantendo todos os benefícios de Valorização de ações. Visão geral da estratégia de substituição de ações A estratégia de substituição de ações é uma estratégia de duas partes consistindo na posição inicial e nos negócios de hedge. O diagrama de fluxo abaixo explica os componentes da estratégia de substituição de estoque. Estratégia de substituição de estoque - Posição inicial A Estratégia de substituição de ações é uma estratégia de negociação de opções tornada possível através dos efeitos de alavanca das opções de compra de ações. A Estratégia de Substituição de Estoque estabelece a posição inicial comprando profundamente as opções de compra de dinheiro com pelo menos 3 meses de vencimento (de modo que as ações subjacentes tenham tempo suficiente para se mover. De fato, opções de longo prazo também podem ser usadas) representando o mesmo valor De ações que de outra forma seriam compradas. Até esta parte, estamos de fato estabelecendo uma estratégia de Call Fiduciário usando as opções de dinheiro. Exemplo de Estratégia de Reembolso de Estoque Posição inicial Supondo que você tenha 5000 para investir em ações da empresa da XYZ na negociação em 50. As opções de compra de preço de operação da empresa XYZ estão pedindo em 25.10. Em vez de comprar 100 ações usando todo o seu dinheiro, você teria os direitos sobre as mesmas 100 ações comprando 100 contratos (1 lote) das 25 opções de chamadas de preço de exercício por apenas 2510. Neste momento, seu risco máximo é de apenas 2510 De 5000. No fundo, as opções de chamadas de dinheiro têm valor delta de 1 ou muito perto de 1, permitindo-lhes aumentar o dólar por dólar com o estoque subjacente. Isso faz com que as opções de dinheiro sejam a substituição perfeita para os estoques subjacentes e também é conhecida como Estratégia de Substituição de Estoque. As opções de dinheiro essencialmente permitem que você possua os estoques com um grande desconto, limitando assim o risco de queda, pois a perda máxima que você pode sofrer é o montante que foi pago para as opções. Exemplo de Estratégia de Reembolso de Estoque Se o estoque tiver uma queda grande Assumindo que os estoques da empresa XYZ tomam uma surpresa de 50 a 15 em um mês. Se você possuísse as ações, você perderia 5000 - 1500 3500 Se você usou a Estratégia de Substituição de Ações, você perderia apenas 2510. Profundamente nas opções de dinheiro também aprecia o dólar por dólar com o estoque subjacente, aumentando consideravelmente seu ROI desde a O desembolso de capital é significativamente menor. Exemplo de Estratégia de Substituição de Estoque Se o estoque aumentar Ao assumir que as ações da empresa XYZ sobe para 70 de 50 em um mês. Se você possuísse as ações, você teria feito 7000 - 5000 2000, o que é um lucro de 40. Se você usou a Estratégia de substituição de estoque, você teria feito 4510 - 2510 2000, que é um lucro de 79,7. Já existem 3 benefícios importantes alcançados nesta fase: 1. O benefício total da valorização das ações é mantido. 2. A perda máxima possível é muito limitada. 3. O ROI é bastante aprimorado. Até este ponto, os comerciantes de opções amadoras que não são qualificados em hedging simplesmente colocam a posição inicial como uma maneira limitada de risco de possuir os estoques. Isto é o que muitos operadores de opções se referem como a versão simples da Estratégia de Substituição de Estoque. Estratégia de substituição de estoque - O complexo Bit Os comerciantes de opções para iniciantes devem parar nesse ponto para evitar confusão. Aqui é onde começa o bit complexo da Estratégia de Substituição de Estoque. O dinheiro liberado de possuir as opções e não as ações entraram em jogo a partir deste ponto para proteger a posição durante várias etapas do comércio. A cobertura na Estratégia de Reembolso de Estoque é altamente discricionária e sem níveis fixos ou fórmulas. O tipo de cobertura a ser utilizada e quando deve ser usado depende apenas da sua análise da ação de estoque, especialmente nos níveis de resistência e suporte e é mais adequado para operadores de swing experientes. É por isso que essa fase da Estratégia de Substituição de Estoque é algo que não deve ser levado levemente por iniciantes ou amadores. Lembremos que o objetivo da Estratégia de Substituição de Ações é a redução de risco e volatilidade através de hedge estratégico. Se o estoque é comprado de forma definitiva, não há dinheiro para cobertura, deixando a posição vulnerável a muita volatilidade, pois é livre para descer com a mesma facilidade possível. Ao proteger a posição quando ele vai para cima ou para baixo, especialmente em níveis de resistência ou de suporte, a volatilidade da posição é reduzida, pois as perdas potenciais são limitadas ao custo de um pequeno lucro. Existem duas principais técnicas de hedging na Estratégia de Substituição de Estoque: 1. Escrita de Chamadas OTM. Para correções moderadas 2. Shorting de estoque. Para correções significativas OTM Call Writing Escrever as opções de compra de dinheiro (OTM) contra as chamadas existentes na Estratégia de Substituição de Estoque cria um spread de chamada de touro que fornece proteção contra o estoque movendo-se de lado ou corrigindo ligeiramente para baixo, mesmo que o potencial de potencial máximo seja limitado. Escrever opções de chamada OTM mantém a posição de posição de substituição de ações delta positiva e converte a posição theta para positivo também. Isso permite que a posição de Estratégia de Substituição de Estoque continue a lucrar se o estoque se mover para cima, bem como se o estoque permaneça estagnado devido à decadência do tempo das opções de compra de dinheiro. Na verdade, essa cobertura é melhor aplicada quando o estoque deverá permanecer abaixo do preço de exercício das opções de chamadas otm por um período significativo de tempo para que ele possa ser fechado para obter lucro se o estoque continuar sua tendência de alta mais tarde. Como a estratégia de substituição de ações escreve o mesmo número de opções de chamadas de otm, pois há profundidade nas opções de chamadas de dinheiro, nenhuma margem é necessária. Você conduzirá esta etapa de hedging quando o estoque se aproximar de um nível de resistência a curto prazo e espera-se que ele retroceda um pouco. Exemplo de Estratégia de Substituição de Estoque Escrevendo Opções de Chamadas OTM Supondo que os estoques da empresa XYZ sobe para 60, o que é avaliado como um forte nível de resistência. Você possui 100 contratos de opções de chamadas de retenção XYZ 25 ​​que agora são avaliados em 35.05 e você deseja aplicar o hedge de escrita de chamadas OTM para proteger parcialmente os lucros até agora e também para obter mais lucros se o estoque permanecer estagnado. Você vende para abrir 100 contratos de opções de chamadas de greve XYZ 70, que agora são avaliados em 5.00. Agora você está protegido de tal forma que, se o estoque cai para 55, a posição não perde nada devido aos 5.00 obtidos com a venda das opções de chamadas otm. Seu lucro potencial também é aprimorado se o estoque subir até a marca 70, na qual você não apenas gera o ganho de capital das opções de chamadas longas, mas também o prêmio obtido com as opções de chamadas curtas. O efeito deste hedge é que ele reduz o valor de posição delta, reduzindo o lucro potencial da posição se o estoque subir e a perda se o estoque cair. Isso efetivamente reduz a volatilidade da posição em relação ao estoque subjacente. Exemplo de Estratégia de Substituição de Estoque na Posição Delta Heres como o valor delta da posição se parece depois de aplicar o hedge otm no exemplo anterior: 100 Long 25 Call Options. 100 delta 100 Short 70 Call Options. -25 delta Posição geral delta 100 - 25 75 delta Em vez de fazer 100 se o estoque aumentar em 1, a posição agora é capaz de fazer apenas 75 se o estoque aumentar em 1. Isso é o trade-off para ter a proteção em Lugar, colocar. Um pouco de lucro para dormir muito melhor à noite. Por outro lado, isso também significa que a sensibilidade das posições para uma queda no estoque também se reduz. Quando o estoque cai em 1, em vez de perder 100, a posição perde apenas 75. Isso é o que significa uma redução na volatilidade da posição. Tendo um delta de posição inferior, diminui a sensibilidade da posição às mudanças no estoque subjacente, reduzindo assim a volatilidade da posição em relação ao estoque. Se o nível de resistência estiver quebrado e se espera que o estoque continue aumentando, as opções de chamadas otm devem ser compradas de volta para restaurar o valor delta da posição de volta ao seu nível pré-coberto e maximizar os lucros. Comprar as opções de compra de otm depois que o estoque começa a aumentar pode resultar em pagar um preço ligeiramente maior do que você vendeu, é por isso que você precisa de dinheiro na conta para executar esta etapa da estratégia de substituição de ações. Shorting de estoque Se o estoque é esperado para tomar uma correção significativa, o método de curto prazo deve ser usado por conta própria ou em conjunto com a escrita das opções de chamadas otm. Existe apenas uma finalidade para curtir o estoque e é para proteger completamente a posição de Estratégia de Substituição de Estoque. O shorting do estoque permite que o valor delta seja coberto para um zero absoluto, convertendo a posição de estratégia de substituição de ações em uma posição neutra delta que seja capaz de não só proteger os lucros obtidos na posição até agora, mas também continuar a lucrar se o estoque tomar Um mergulho significativo e prolongado. Para executar esta técnica de cobertura, basta curtas as ações do estoque subjacente como o valor delta do cargo a ser coberto. Exemplo de Estratégia de Substituição de Estoque Stock Shorting Assumindo que as ações da empresa XYZ sobe para 60, o que é avaliado como um forte nível de resistência e que o estoque deve sofrer uma grande queda. Você possui 100 contratos de opções de compra de grelha XYZ 25 ​​que agora são avaliados em 35,05 e você deseja aplicar o hedge de shorting de estoque para proteger completamente os lucros até agora e também para obter mais lucros se o estoque caindo significativamente. O valor delta da sua posição é de 100. Você baixará 100 ações das ações do XYZ para proteger totalmente a posição de neutral do delta. A partir deste ponto, com a posição no delta neutro, o valor da posição não mudará, não importa como o estoque se mova acima do preço de exercício do fundo nas opções de chamada de dinheiro, que neste caso é de 25, como todas as perdas em As opções serão compensadas por ganhos no estoque curto e as perdas no estoque curto também são totalmente compensadas por ganhos nas opções. Além disso, se a ação cair drasticamente abaixo do preço de exercício do fundo nas chamadas de dinheiro, a posição continuará a lucrar à medida que o estoque curto cair ainda mais. Supondo que as ações da empresa XYZ cai em 20 a 40. 100 contratos de 25 opções de chamadas de greve. 1500 Curta 100 ações das ações XYZ. 2000 (20 x 100) Valor total da posição. 3500 O seu valor de posição mudou de 3505 para 3500 devido à decomposição superior mesmo que o estoque caiu de 60 para 20. O valor da posição foi quase completamente protegido. Esta técnica de hedging de estratégia de substituição de estoque também pode ser usada em conjunto com chamadas de escrita otm, especialmente quando o estoque falha no nível de resistência e deverá cair significativamente. Para fazer isso, você simplesmente reduz o número de ações do estoque como o valor delta restante da posição. Exemplo de Estratégia de Reembolso de Estoque Escrevendo Opções de Chamada OTM Ações Curtas Assumindo que as ações da empresa XYZ sobe para 60, o que é avaliado como um forte nível de resistência. Você possui 100 contratos de opções de chamadas de retenção XYZ 25 ​​que agora são avaliados em 35.05 e você deseja aplicar o hedge de escrita de chamadas OTM para proteger parcialmente os lucros até agora e também para obter mais lucros se o estoque permanecer estagnado. Você vende para abrir 100 contratos de opções de chamadas de greve XYZ 70, que agora são avaliados em 5.00. Agora você está protegido de tal forma que, se o estoque cai para 55, a posição não perde nada devido aos 5.00 obtidos com a venda das opções de chamadas otm. Seu lucro potencial também é aprimorado se o estoque subir até a marca 70, na qual você não apenas gera o ganho de capital das opções de chamadas longas, mas também o prêmio obtido com as opções de chamadas curtas. Supondo que as ações da empresa XYZ falham no nível de resistência, cai para 55 e espera-se que caia ainda mais. A posição possui um valor delta de 75 como explicado no exemplo anterior. Você simplesmente baixou 75 ações das ações da empresa XYZ para completar a cobertura neutra do delta. A partir deste ponto, a posição de estratégia de substituição de ações consistirá em 100 contratos de 25 opções de chamadas de crédito, curto 100 contratos de 70 opções de chamadas de crédito e 75 ações curtas de ações da XYZ. Supondo que as ações da empresa XYZ cai em 20 a 40. 100 contratos de 25 opções de chamadas de greve. 1500 Curto 100 contratos de 70 opções de chamadas de greve. 500 (5,00 x 100) 75 ações curtas de ações XYZ. 1500 (20 x 75) Valor total da posição. Estratégia de substituição de ações de 3500 - Sem compensação Assim, depois que as coberturas estão no lugar e as ações caem de volta para um nível de suporte forte, você já poderia vender as coberturas com lucro e, em seguida, deixar a profundidade nas opções de dinheiro aumentar novamente para O próximo nível de resistência. Desta forma, você poderia fazer um lucro considerável, mesmo que o estoque simplesmente oscilasse dentro de um intervalo. Essa é a verdadeira magia da Estratégia de Substituição de Estoque. Protegendo seus lucros no caminho para baixo e alavancando seu caminho para cima. Exemplo de Estratégia de Reembolso de Estoque Stock Curto Supondo que as ações da empresa XYZ caíram em 20 a 40. 100 contratos de 25 opções de chamadas de greve. 1500 Curta 100 ações das ações XYZ. 2000 (20 x 100) Valor total da posição. 3500 O seu valor de posição mudou de 3505 para 3500 devido à decomposição superior mesmo que o estoque caiu de 60 para 20. O valor da posição foi quase completamente protegido. Supondo que 40 seja avaliado como um nível de suporte forte, você simplesmente destrói a posição cobrindo a posição de estoque curto. Depois de cobrir a posição de estoque curto, seu portfólio seria: 100 contratos de 25 opções de chamadas de crédito avaliadas em 1500 e caixa de 2000 de fechar ações curtas. Com o dinheiro de 2000, você poderia comprar mais das 25 opções de chamadas de greve para que você possa alavancar seus lucros no caminho. Vantagens da Estratégia de Reembolso de Estoque 1. Redução da perda máxima possível através da substituição da propriedade do estoque por possuir as opções. 2. Redução da volatilidade da carteira através de hedge estratégico sob vários níveis de resistência. 3. Aumentar a rentabilidade através da consolidação estratégica no suporte. Desvantagens da estratégia de substituição de estoque 1. Requer um alto nível de habilidade de análise técnica para identificar áreas de resistência e suporte. 2. Os lucros significativos podem ser perdidos se a cobertura for feita nas áreas erradas. Opções de negociação de opções de mercado O investidor individual está de volta, diz Cramer, que vê o dinheiro despejando no mercado dos bolsos do público e o dinheiro não está apenas indo Em ações. Cramer viu um movimento de investidores regulares no mercado de opções - um assunto que foi evitado no Mad Money porque as opções de negociação são extremamente complexas e a maioria das pessoas está melhor não usar opções se elas não as entenderem completamente. Sua melhor opção Terça-feira, 8 de setembro de 2009 6:15 PM ET Mas as opções estão sendo negociadas em volumes maiores e maiores, com 2,4 bilhões de contratos cruzados nos primeiros 8 meses do ano, 2 em relação ao mesmo período de 2008. Cramer também cita um Pesquisa realizada pela Schwab, que mostra que 47 de seus ativos, investidores individuais, trocam opções regularmente, acima de 40 há um ano atrás. Se você estiver negociando opções, o trabalho de Cramers para ensinar você e se você trocar opções do jeito certo, você obteve um método que permite assumir menos riscos e ainda obter grandes recompensas. Em outras palavras, você pode fazer uma pequena quantia O dinheiro percorre um longo caminho. Então, onde você começa, Cramer diz que o melhor lugar é com opçõesXpress, o corretor online que tem sido um pioneiro em ajudar os comerciantes de varejo a trocar opções. Nas negociações de opções OXPS compuseram mais de 60 dos negócios que executaram em julho, acima de 56 em junho e o maior percentual desde setembro passado, diz Cramer. Esta pode ser a melhor jogada no aumento da negociação de opções, especialmente se os investidores de varejo comuns estão pulando no movimento de opções. Quão grande e quão sustentável é essa tendência Pode durar É este o caminho do futuro e, em caso afirmativo, o OXPS é o jogo puro. Todas as opções que os investidores em casa são cautelosas e cuidadosas, ou estão apostando a fazenda em instrumentos que poderiam Explodir no rosto Para responder a esta pergunta, Cramer está falando com David Fisher, o CEO da optionsXpress. Para dicas importantes, truques, estratégias, explicações e entrevista completa da Cramers, confira o vídeo Call Cramer: 1-800-743-CNBC Perguntas, comentários, sugestões para o site Mad Money madcapcnbc